Un regard complet sur la décentralisation de Bitcoin

Depuis 2009, le Bitcoin a connu des hauts et des bas, attirant l'attention des universitaires et des pro du business. Mais à quel point c'est vraiment décentralisé ? Cet article plonge dans les multiples facettes de la Décentralisation du Bitcoin en utilisant un ensemble de données super élaboré qui couvre toute son histoire de transactions.

#C'est quoi la décentralisation ?

Avant de creuser, voyons un peu ce que ça veut dire la décentralisation. Imagine une pizza. Si une seule personne a toute la pizza, c'est centralisé. Mais si chacun prend des parts, c'est décentralisé. Dans le monde du Bitcoin, la décentralisation désigne à quel point le contrôle et la propriété du Bitcoin sont répartis parmi ses utilisateurs.

#L'aventure Bitcoin

Le Bitcoin a commencé comme une expérience tech cool, et maintenant ça vaut un paquet – environ 70 000 USD en juin 2024. Ça permet aux gens de s'envoyer de l'argent directement sans passer par un intermédiaire, comme une banque. Mais malgré tout le bruit sur sa décentralisation, il n'y a pas eu beaucoup de recherches solides sur sa décentralisation en tant qu'actif.

#Un nouvel ensemble de données pour un nouvel aperçu

Pour y voir plus clair, on a créé un ensemble de données qui suit les transactions Bitcoin depuis le tout premier bloc du 1er mars 2009, jusqu'au bloc numéro 845 651 du 29 mai 2024. Cet ensemble de données n'est pas juste des chiffres ; c'est une mine d'or pour les chercheurs pour comprendre les hauts et les bas du Bitcoin et sa décentralisation au fil du temps.

En regardant ces données, on a examiné comment la propriété du Bitcoin évolue. On voulait savoir quelles adresses détiennent le plus de Bitcoin et voir comment ça a changé au fil des années.

#Analyse du réseau Bitcoin

Pour avoir une vue claire, on a capturé comment le Bitcoin circule. On a regardé toutes les transactions et identifié qui envoie de l'argent à qui. L'idée était de comprendre comment la communauté Bitcoin est structurée et ce que ça signifie pour la décentralisation.

On a prêté une attention particulière à un groupe d'adresses qui détiennent les plus gros montants de Bitcoin, en suivant leur valeur quotidiennement et en examinant comment ces adresses principales changent au fil du temps.

#Phases de décentralisation

À travers notre examen du réseau, on a noté trois phases clés de décentralisation :

1. Décentralisation croissante (2009-2010) : À cette époque, plein de gens ont débarqué, et le Bitcoin était largement réparti entre différents utilisateurs. Beaucoup de nouveaux venus ont fait que aucune adresse n'avait trop de pouvoir.

2. Décentralisation décroissante (2010-2012) : À mesure que le Bitcoin gagnait en popularité, certaines adresses ont commencé à accumuler de grosses réserves, montrant une tendance vers la centralisation. De plus en plus de Bitcoin s'est retrouvé dans moins de portefeuilles, ce qui a interpellé certains.

3. Stabilité à long terme (2012-Présent) : Bien que les plus gros détenteurs contrôlent encore pas mal de Bitcoin, la distribution s'est stabilisée. Le contrôle est plus équilibré maintenant, et les changements se font lentement.

#Indicateurs clés pour mesurer la décentralisation

Pour vraiment capter à quel point le Bitcoin est décentralisé, on a regardé plusieurs indicateurs clés :

• Centralité d'intermédiarité : Ça nous dit combien de fois une adresse agit comme un pont entre d'autres. Si une adresse connecte souvent différents utilisateurs, elle a une forte centralité d'intermédiarité. On a observé qu'au début, quelques adresses avaient beaucoup d'influence, mais cette influence s'est répartie avec le temps.

• Centralité de proximité : Ça mesure à quelle vitesse une adresse peut interagir avec d'autres dans le réseau. Des valeurs plus élevées suggèrent qu'une adresse peut rapidement influencer le flux de Bitcoin. Encore une fois, au début, certaines adresses étaient proches de nombreuses autres, mais ça s'est équilibré.

• In-Degree et PageRank : Ces indicateurs nous aident à voir combien d'actifs affluent vers une adresse et combien de confiance elle commande. Les tendances suggèrent que, bien que certaines adresses aient eu un contrôle majeur au début, le Bitcoin devient progressivement moins concentré.

#Qui détient du Bitcoin ?

On a aussi examiné les plus gros acteurs du marché Bitcoin. En regardant les adresses qui détiennent le plus de Bitcoin, on a pu voir si un petit nombre d'entre elles dominent. Les résultats ont montré un changement distinct au fil du temps – au début, quelques adresses détenaient la majorité du Bitcoin, mais avec l'arrivée de plus d'utilisateurs, la richesse s'est dispersée.

#Stabilité du classement : Qui reste au top ?

Une autre approche qu'on a explorée était de voir à quel point ces adresses principales sont stables dans le temps. Les mêmes adresses restent-elles toujours en haut, ou changent-elles souvent ? On a découvert que, bien que les adresses principales tendent à rester les mêmes, il y a aussi pas mal de mouvement.

Si les mêmes adresses continuent de se retrouver au top, c'est un signe de centralisation. Si de nouvelles adresses rejoignent régulièrement le haut du classement, on pourrait dire que c'est de la décentralisation.

#Efficacité du marché : Comment ça fonctionne les transactions Bitcoin ?

On a traité le Bitcoin comme n'importe quel autre marché pour étudier son efficacité. En utilisant un indicateur appelé l'Indice de Herfindahl-Hirschman (HHI), on a scruté la concentration du marché. Un HHI élevé signifie que le marché est dominé par quelques acteurs.

On a découvert deux façons d'analyser les données – une traite chaque adresse comme un acteur à part entière, tandis que l'autre regroupe des adresses similaires. Les deux méthodes ont montré des contrastes intéressants sur la décentralisation ou la centralisation de la propriété du Bitcoin.

#Comment les propriétés du réseau aident les prévisions

On a réalisé plusieurs expériences pour évaluer comment les données et nos indicateurs de décentralisation peuvent prédire le comportement du Bitcoin. Ça incluait de prédire les frais de transaction et le score MVRV-Z, qui aide à déterminer si le Bitcoin est surévalué ou non.

En analysant des données historiques, on a essayé de prédire les tendances futures. Il s'est avéré qu'utiliser à la fois les propriétés du réseau et les indicateurs de décentralisation a considérablement amélioré nos capacités de prévisions.

#Donnez-nous le résumé !

En gros, la décentralisation du Bitcoin a évolué à travers des phases distinctes, passant d'un réseau hyper décentralisé à des moments de centralisation, pour atteindre actuellement une forme stable de décentralisation.

Bien que quelques adresses détiennent des montants significatifs de Bitcoin, la distribution globale s'est améliorée au fil du temps, rendant le réseau plus sain. Notre ensemble de données est un outil crucial pour comprendre ces changements et peut aider chercheurs et passionnés à mieux appréhender l'avenir du Bitcoin dans le paysage financier.

#Directions futures

En regardant vers l'avenir, le plan est d'appliquer nos découvertes à d'autres cryptos et aussi de considérer d'autres éléments, comme la puissance minière, pour une vue plus complète de la décentralisation.

L'évolution du Bitcoin continue, et avec elle, notre compréhension de sa structure et de son comportement. Donc, que tu sois un passionné de Bitcoin ou juste curieux, il y a encore plein de choses à explorer dans ce monde numérique fascinant !