Sanktionen und die versteckten Verbündeten der Oligarchen

Nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine im Februar 2022 haben viele Länder, darunter die USA und die EU, Sanktionen gegen wohlhabende Personen, die Putin nahestehen, verhängt. Es stellte sich jedoch heraus, dass viele dieser reichen Leute, oder Oligarchen, es geschafft haben, diesen Sanktionen zu entkommen. Dieser Artikel beleuchtet eine Gruppe, die nicht viel Aufmerksamkeit bekommen hat: die professionellen Vermittler, wie Buchhalter und Anwälte, die Oligarchen helfen, ihr Offshore-Vermögen zu verwalten. Durch die Analyse einer grossen Datenbank mit Offshore-Finanzinformationen wollen wir verstehen, wie diese Vermittler wohlhabende Personen aus Russland, China, den USA und Hongkong verbinden.

#Die Rolle der professionellen Vermittler

Viele reiche Leute haben einen grossen Teil ihres Geldes auf Offshore-Konten, um Steuern zu vermeiden und Gesetzen zu entkommen. Das gilt besonders für russische Oligarchen, die Berichten zufolge etwa 60 % ihres Vermögens offshore halten. Diese Praxis ist unter wohlhabenden Russen verbreiteter als unter der globalen Elite, die im Durchschnitt rund 10 % offshore hat. Die schnelle Reaktion der Länder, Sanktionen gegen Oligarchen zu verhängen, wie zum Beispiel das Beschlagnahmen von Yachten und Luxusimmobilien, hat Aufmerksamkeit erregt.

Doch es gibt erhebliche Lücken in diesen Sanktionen. Bald tauchte Beweismaterial auf, das zeigte, dass wohlhabende Russen mit Hilfe von Elite-Vermittlern Sanktionen umgingen. Diese Vermittler spielen eine entscheidende Rolle beim Bewegen von Geld und Vermögenswerten ins Ausland, was es den Regierungen erschwert, Sanktionen effektiv durchzusetzen.

#Geheimhaltung im Vermögensmanagement

Geheimhaltung ist ein langjähriges Problem, wenn es um Reichtum und Macht geht. Im Laufe der Geschichte hat Geheimhaltung Gruppen ermöglicht, der rechtlichen Verantwortung zu entkommen. Im heutigen Kontext gedeiht Offshore-Finanzierung von Geheimhaltung, was es den Regierungen schwer macht, Vermögen zu verfolgen und zu sanktionieren. Diese Geheimhaltung führt zu Unsicherheit darüber, wen man für politische Massnahmen ins Visier nehmen sollte.

Unsere Forschung wendet einen Netzwerkansatz an, um besser zu verstehen, wie Sanktionen gegen diese versteckten Strukturen von Reichtum effektiver sein können. Indem wir uns auf die Verbindungen zwischen Vermittlern und ihren wohlhabenden Kunden konzentrieren, können wir potenzielle Schwächen im System identifizieren, die für politische Ziele ausgenutzt werden können.

#Die Bedeutung von Vermögensverwaltern

Innerhalb des Netzwerks der Offshore-Finanzierung fungieren professionelle Vermögensverwalter als wichtige Verbindungen. Sie verbinden wohlhabende Personen mit komplexen Finanzsystemen, die eine Vermögensverwaltung über Grenzen hinweg ermöglichen. Unsere breitere Forschung konzentriert sich auf wohlhabende Kunden aus Russland, China, Hongkong und den USA. Während wir besonders an russischen Kunden interessiert sind, untersuchen wir auch, wie sich die Netzwerke aus diesen Ländern unterscheiden. Vermögensungleichheit ist ein bedeutendes Problem in diesen Nationen und besonders ausgeprägt unter den Ultra-Reichen.

Unsere Ergebnisse zeigen, dass Netzwerke von Oligarchen eine skalierbare Struktur aufweisen, was bedeutet, dass wenige Vermittler die meisten Verbindungen halten. Diese Struktur schafft Verwundbarkeiten, weil das gezielte Angreifen von nur wenigen vermögenden Managern das gesamte Netzwerk stören kann. Interessanterweise verlassen sich russische Oligarchen stark auf eine kleine Anzahl von Boutique-Vermögensverwaltungsfirmen, was sie anfälliger für Sanktionen macht.

#Strategien für effektive Sanktionen

Nach unserer Analyse schlagen wir einen praktischen Ansatz für Sanktionen vor, der sich auf Vermittler konzentriert und nicht nur auf die wohlhabenden Personen. Indem man diese Vermögensverwalter ins Visier nimmt, können Regierungen die finanziellen Verbindungen stören, die es Oligarchen ermöglichen, ihren Reichtum zu bewahren. Dieser Wechsel könnte zu einer effektiveren Umsetzung von Sanktionen führen und die Reichen für ihr Handeln zur Verantwortung ziehen.

Unsere Studie legt auch nahe, dass nicht alle Netzwerke gleich sind. Vermögensverwalter in demokratischen Ländern haben oft eine umfassendere Kundenbasis, während die in autokratischen Regimen wie Russland mit einer kleineren Anzahl von Kunden verbunden sind. Diese Diskrepanz weist auf einen kritischen Unterschied hin, wie Vermögen in verschiedenen politischen Systemen verwaltet wird.

#Der Einfluss von politischen Systemen auf Netzwerke

Sanktionen und Finanzmanagement werden von den politischen Systemen beeinflusst, die vorherrschen. Oligarchen aus demokratischen Ländern nutzen oft ein breites Spektrum an Finanzdienstleistungen, während die aus autokratischen Regimen ihren Beraterkreis möglicherweise einschränken und sensible Informationen nur mit einer vertrauenswürdigen Gruppe teilen. Das schafft eine Situation, in der die Vermittler zu entscheidenden Akteuren werden, um Geheimhaltung und Reichtum zu schützen.

Unsere Ergebnisse zeigen, dass je autoritärer das Regime ist, desto strenger kontrollieren Oligarchen den Informationsfluss über ihren Reichtum. Sie halten ihre Netzwerke oft klein und vertrauen nur einer ausgewählten Gruppe von Fachleuten, was zu einem höheren Mass an Geheimhaltung und einer verringerten Wahrscheinlichkeit von finanziellen Lecks führt.

#Historischer Kontext des Vermögensmanagements

Das Erbe des britischen Kolonialismus hat die Offshore-Finanzpraktiken erheblich geprägt. Das damals etablierte Rechtssystem beeinflusst weiterhin, wie Offshore-Finanzierung heute funktioniert. Personen aus ehemaligen britischen Kolonien, wie den USA und Hongkong, finden es einfacher, Zugang zu Vermögensverwaltungsdiensten zu erhalten. Im Gegensatz dazu haben Eliten aus Ländern, die nicht kolonisiert wurden, mehr Schwierigkeiten, sich im Offshore-System zurechtzufinden.

Dieser geografische und historische Kontext spielt eine entscheidende Rolle beim Verständnis, wie Vermögen in verschiedenen Kulturen verwaltet wird. Zum Beispiel verlassen sich chinesische Milliardäre oft auf Vermögensverwalter in Hongkong, während russische Oligarchen nicht über eine ähnliche Ressource in der Nähe verfügen. Stattdessen wenden sie sich an Vermittler in verschiedenen Ländern und schaffen so ein vielfältigeres Netzwerk.

#Verständnis der Netzwerke

Um die Netzwerke besser zu verstehen, haben wir die Verbindungen zwischen Vermögensverwaltern und ihren Kunden analysiert und uns auf die Gesamtzahl der Kunden konzentriert, die jeder Verwalter betreut. Unsere Analyse zeigte, dass Oligarchen aus China und Russland besonders anfällig für Sanktionen sind, weil sie stark auf eine kleine Gruppe von Vermittlern angewiesen sind. Wenn diese Vermittler angegriffen werden, kann das gesamte Netzwerk zusammenbrechen.

Unsere Forschung berücksichtigte auch die Merkmale dieser Netzwerke und wie sie sich zwischen den Ländern unterscheiden. Wir entdeckten, dass während russische und chinesische Netzwerke anfällig für gezielte Angriffe sind, die aus demokratischen Ländern, wie den USA und Hongkong, eine bessere Widerstandsfähigkeit aufweisen, wenn Vermittler entfernt werden.

#Implikationen für die Politik und zukünftige Forschung

Angesichts unserer Ergebnisse unterstreicht die Forschung die Notwendigkeit eines verfeinerten Ansatzes für Sanktionen gegen wohlhabende Personen. Durch eine genauere Betrachtung der Rolle von Vermittlern können politische Entscheidungsträger Massnahmen entwerfen, die das Rückgrat der Offshore-Finanzierung anvisieren. Dieser Ansatz hat das Potenzial, den Fluss von Reichtum zu stören und es Oligarchen zu erschweren, Sanktionen zu umgehen.

In Zukunft wird eine weitere Erkundung der Verbindungen zwischen Vermögensverwaltung, Geheimhaltung und politischen Strukturen unerlässlich sein. Jedes Land hat eine einzigartige Konfiguration in Bezug auf Vermögensverwaltung, und das Verständnis dieser Nuancen kann helfen, bessere politische Entscheidungen zu treffen.

#Fazit

Die komplexe Welt der Offshore-Finanzierung bleibt von Geheimhaltung umhüllt, was es den Regierungen erschwert, wohlhabende Personen zur Verantwortung zu ziehen. Indem wir uns auf die professionellen Vermittler konzentrieren, die diese Finanznetzwerke verwalten, können wir kritische Schwachstellen im System identifizieren. Unsere Forschung hebt die Notwendigkeit gezielter Sanktionen gegen diese Vermittler hervor, um den Fluss von Reichtum zu stören und politische Ziele besser zu erreichen.

Die Erkenntnisse aus der Untersuchung der Netzwerke von Oligarchen können zu einem nuancierteren Verständnis von Vermögensungleichheit und globaler Finanzen beitragen. Während die Behörden ihre Strategien anpassen, können sie auf ein gerechteres System hinarbeiten, das alle Personen, unabhängig von ihrem Reichtum, zur Verantwortung zieht.