O que significa "Perda Esperada"?
Índice
O Expected Shortfall (ES) é uma medida de risco financeiro que ajuda a avaliar a perda potencial de valor de um investimento ou portfólio em condições de mercado desfavoráveis. Ele vai além dos métodos tradicionais como o Value-at-Risk (VaR), não apenas fornecendo um limite para as perdas, mas também considerando a média das perdas que ultrapassam esse limite.
Como Funciona
Quando os investidores analisam o risco, eles querem saber quão ruins as coisas podem ficar em tempos difíceis. O Expected Shortfall calcula a perda média quando as perdas são maiores que um determinado valor. Isso faz dele uma ferramenta útil para entender o risco extremo.
Importância na Gestão de Risco
O Expected Shortfall é valioso para empresas e investidores que querem gerenciar seus riscos financeiros. Ele permite que se preparem para os piores cenários, fornecendo uma visão mais clara da exposição financeira potencial e ajudando a tomar decisões mais informadas.
Aplicações
As instituições financeiras usam o Expected Shortfall para avaliar o risco de seus portfólios, ajudando a alocar recursos de forma eficaz e a cumprir com requisitos regulatórios. Ao incorporar essa medida, elas conseguem entender melhor como suas estratégias podem se comportar durante quedas de mercado, levando a um planejamento financeiro mais resiliente.