Sanções e os Aliados Ocultos dos Oligarcas

Depois que a Rússia invadiu a Ucrânia em fevereiro de 2022, muitos países, incluindo os EUA e a UE, impuseram sanções a pessoas ricas próximas ao presidente Putin. Mas ficou claro que muitos desses Oligarcas conseguiram driblar essas sanções. Este artigo foca em um grupo que não recebeu muita atenção: os intermediários profissionais, como contadores e advogados, que ajudam os oligarcas a gerenciar sua Riqueza offshore. Analisando uma grande base de dados de informações financeiras offshore, queremos entender como esses intermediários conectam indivíduos ricos da Rússia, China, Estados Unidos e Hong Kong.

#O Papel dos Intermediários Profissionais

Muitos indivíduos ricos mantêm uma grande parte do seu dinheiro em contas offshore para evitar impostos e driblar leis. Isso é especialmente verdadeiro para os oligarcas russos, que, segundo relatos, têm cerca de 60% da sua riqueza offshore. Essa prática é mais comum entre os russos ricos do que entre a elite global, que em média tem cerca de 10% offshore. A rápida resposta dos países para impor sanções aos oligarcas, como apreender iates e propriedades de luxo, chamou a atenção.

Porém, há lacunas significativas nessas sanções. Logo surgiram evidências mostrando que os ricos russos estavam driblando sanções com a ajuda de intermediários de elite. Esses intermediários desempenham um papel crucial na movimentação de dinheiro e ativos para o exterior, dificultando a aplicação efetiva das sanções pelos governos.

#Sigilo na Gestão de Riqueza

O sigilo é um problema de longa data quando se trata de riqueza e poder. Ao longo da história, seja entre a nobreza ou criminosos, o sigilo permitiu que grupos escapassem da responsabilidade legal. No contexto atual, as finanças offshore prosperam em sigilo, dificultando para os governos rastrear e sancionar a riqueza. Isso gera incerteza sobre quem deve ser o alvo das medidas políticas.

Nossa pesquisa aplica uma abordagem de rede para entender melhor como as sanções podem ser mais eficazes contra essas estruturas ocultas de riqueza. Focando nas conexões entre intermediários e seus clientes ricos, podemos identificar possíveis fraquezas no sistema que podem ser exploradas para objetivos políticos.

#A Importância dos Gestores de Riqueza

Dentro da rede de finanças offshore, os gestores de riqueza profissionais servem como elo crucial. Eles conectam indivíduos ricos a sistemas financeiros complexos que permitem a gestão de ativos através de fronteiras. Nossa pesquisa mais ampla foca em clientes ricos da Rússia, China, Hong Kong e Estados Unidos. Embora estejamos particularmente interessados em clientes russos, também analisamos como as Redes desses países diferem. A desigualdade de riqueza é um problema significativo nessas nações e é especialmente pronunciada entre os ultra-ricos.

Nossas descobertas revelam que as redes de oligarcas exibem uma estrutura livre de escala, o que significa que poucos intermediários detêm a maioria das conexões. Essa estrutura cria vulnerabilidades porque atacar apenas alguns gestores ricos pode desestabilizar toda a rede. Curiosamente, os oligarcas russos tendem a depender fortemente de um pequeno número de empresas de gestão de riqueza boutique, o que os torna mais suscetíveis a sanções.

#Estratégias para Sanções Eficazes

Após nossa análise, propomos uma abordagem prática para as sanções que foca nos intermediários em vez de apenas nos indivíduos ricos. Ao direcionar essas gestoras de riqueza, os governos podem desestabilizar as conexões financeiras que permitem aos oligarcas manter sua riqueza. Essa mudança poderia levar a uma forma mais eficaz de implementar sanções e responsabilizar os ricos por suas ações.

Nosso estudo também sugere que nem todas as redes são iguais. Os gestores de riqueza em países democráticos costumam ter uma base de clientes mais ampla, enquanto aqueles em regimes autocráticos, como a Rússia, estão conectados a um número menor de clientes. Essa discrepância indica uma diferença crítica em como a riqueza é gerenciada em diferentes sistemas políticos.

#O Impacto dos Sistemas Políticos nas Redes

As sanções e a gestão financeira são influenciadas pelos sistemas políticos em vigor. Oligarcas de países democráticos costumam usar uma ampla gama de serviços financeiros, enquanto aqueles de regimes autocráticos podem restringir seu círculo de conselheiros e compartilhar informações sensíveis apenas com um grupo confiável. Isso cria uma situação em que os intermediários se tornam jogadores cruciais na manutenção do sigilo e proteção da riqueza.

Nossas descobertas mostram que quanto mais autoritário o regime, mais os oligarcas controlam o fluxo de informações sobre sua riqueza. Eles costumam manter suas redes pequenas e confiar apenas em um grupo selecionado de profissionais, levando a um nível elevado de sigilo e menor probabilidade de vazamento financeiro.

#Contexto Histórico da Gestão de Riqueza

O legado do colonialismo britânico moldou significativamente as práticas financeiras offshore. O sistema legal estabelecido naquela época continua a influenciar como as finanças offshore operam hoje. Indivíduos de ex-colônias britânicas, como os EUA e Hong Kong, acham mais fácil acessar serviços de gestão de riqueza. Em contraste, as elites de países que não foram colonizados enfrentam mais desafios para navegar pelos sistemas offshore.

Esse contexto geográfico e histórico desempenha um papel crucial na compreensão de como a riqueza é gerenciada em diferentes culturas. Por exemplo, bilionários chineses costumam contar com gestores de riqueza em Hong Kong, enquanto oligarcas russos não têm um recurso semelhante por perto. Em vez disso, eles recorrem a intermediários localizados em vários países, criando um conjunto de conexões mais diversificado.

#Compreendendo as Redes

Para entender melhor as redes, analisamos as conexões entre gestores de riqueza e seus clientes, focando no número total de clientes que cada gestor atende. Nossa análise mostrou que oligarcas da China e da Rússia são particularmente vulneráveis a sanções porque dependem fortemente de um pequeno grupo de intermediários. Quando esses intermediários são alvos, toda a rede pode desmoronar.

Nossa pesquisa também considerou as características dessas redes e como elas diferem entre os países. Descobrimos que, enquanto as redes russas e chinesas são frágeis a ataques direcionados, aquelas de países democráticos, como os EUA e Hong Kong, mantêm melhor resiliência quando intermediários são removidos.

#Implicações para Política e Pesquisas Futuras

Dadas nossas descobertas, a pesquisa destaca a necessidade de uma abordagem mais refinada para sanções contra indivíduos ricos. Ao prestar mais atenção ao papel dos intermediários, os formuladores de políticas podem criar medidas que visem a espinha dorsal das finanças offshore. Essa abordagem tem o potencial de desestabilizar o fluxo de riqueza e dificultar que os oligarcas driblem as sanções.

Avançando, uma exploração mais profunda das conexões entre gestão de riqueza, sigilo e estruturas políticas será essencial. Cada país possui uma configuração única em relação à gestão de riqueza, e entender essas nuances pode ajudar a informar melhores decisões políticas.

#Conclusão

O complexo mundo das finanças offshore continua envolto em sigilo, tornando desafiador para os governos responsabilizarem os indivíduos ricos. Focando nos intermediários profissionais que gerenciam essas redes financeiras, podemos identificar vulnerabilidades críticas no sistema. Nossa pesquisa destaca a necessidade de sanções direcionadas a esses intermediários para desestabilizar o fluxo de riqueza e alcançar melhor os objetivos políticos.

As percepções obtidas ao estudar as redes de oligarcas podem contribuir para uma compreensão mais nuançada da desigualdade de riqueza e das finanças globais. À medida que as autoridades adaptam suas estratégias, elas podem trabalhar em direção a um sistema mais equitativo que responsabilize todos os indivíduos, independentemente de sua riqueza.