Cosa significa "Perdita Attesa"?
Indice
L'Expected Shortfall (ES) è una misura del rischio finanziario che aiuta a valutare la possibile perdita di valore di un investimento o di un portafoglio in condizioni di mercato sfavorevoli. Va oltre i metodi tradizionali come il Value-at-Risk (VaR), non solo fornendo una soglia per le perdite, ma considerando anche la media delle perdite che superano quella soglia.
Come Funziona
Quando gli investitori guardano al rischio, vogliono sapere quanto possano andare male le cose in tempi difficili. L'Expected Shortfall calcola la perdita media quando le perdite sono maggiori di un certo importo. Questo lo rende uno strumento utile per comprendere il rischio estremo.
Importanza nella Gestione del Rischio
L'Expected Shortfall è prezioso per le aziende e gli investitori che vogliono gestire i loro rischi finanziari. Permette loro di prepararsi per i peggiori scenari, dando un quadro più chiaro dell'esposizione finanziaria potenziale e aiutandoli a prendere decisioni informate.
Applicazioni
Le istituzioni finanziarie usano l'Expected Shortfall per valutare il rischio dei loro portafogli, aiutandole a allocare le risorse in modo efficace e a rispettare i requisiti normativi. Incorporando questa misura, possono capire meglio come le loro strategie potrebbero comportarsi durante i cali di mercato, portando a una pianificazione finanziaria più resiliente.