「ヘストンモデル」とはどういう意味ですか？
目次
ヘストンモデルは、オプションの価格が時間とともにどう変わるかを説明するために使われる数学的モデルだよ。このモデルは、価格が上がったり下がったりするボラティリティが一定じゃなくて変わることを考慮してるんだ。
重要なポイント
確率的ボラティリティ: モデルはボラティリティがランダムに変わるって仮定してる。つまり、市場が落ち着いてるときもあれば、予測できないときもあるってこと。
相関関係: モデルは基礎資産の価格とボラティリティの関係も考えてる。価格が下がると、ボラティリティが上がることが多いし、その逆もあるよ。
用途: 主にオプションの価格を設定するために使われるんだ。オプションは、事前に決められた価格で資産を買うか売る権利を持つ金融契約の一種で、ヘストンモデルはトレーダーがリスクを理解して評価するのに役立つんだ。
利点
ヘストンモデルを使うことで、シンプルなモデルに比べてオプションの価格をより正確に設定できる。市場での期待される価格の動きやリスクをより明確に示して、投資家がより良い判断を下せるようにしてくれるんだ。
全体的に見て、ヘストンモデルは異なる市場条件下でオプション価格がどう動くかを分析するための現代金融において重要なツールだよ。