O que significa "MVO"?
Índice
A Otimização de Média-Variância (MVO) é um método usado nas finanças pra ajudar a galera a escolher a melhor combinação de investimentos, tipo ações, pra obter o máximo de retorno enquanto mantém os riscos sob controle. A ideia principal da MVO é olhar pros retornos esperados e os riscos associados a diferentes investimentos.
Como a MVO Funciona
Pra usar a MVO, você precisa estimar três coisas principais pra cada investimento:
- Retornos esperados: É quanto você acha que o investimento vai render com o tempo.
- Variâncias: Isso mede quanto os retornos do investimento podem variar ou mudar.
- Covariâncias: Isso mostra como diferentes investimentos se movem em relação uns aos outros.
Depois que você tem essas estimativas, a MVO permite criar um portfólio que busca o maior retorno possível pra um nível de risco específico.
Importância de Estimativas Precisos
O sucesso da MVO depende muito de quão bem você consegue estimar esses três fatores. Se as estimativas estiverem erradas, as decisões sobre investimentos podem não ser as melhores. Essa incerteza pode levar a escolhas de investimentos piores, resultando em menos lucro ou mais risco.
Avanços na MVO
Desenvolvimentos recentes em tecnologia, especialmente em aprendizado de máquina, têm ajudado a estimar esses fatores incertos de forma mais precisa. No entanto, métodos tradicionais podem tratar os erros de previsão de forma igual em todos os investimentos. Algumas novas abordagens buscam analisar melhor como diferentes investimentos podem precisar de tratamentos diferentes ao prever retornos, levando a decisões melhores e, potencialmente, a resultados de investimento melhores.
Com essas adaptações, os investidores podem criar portfólios que se encaixam melhor nas suas necessidades específicas e nas condições de mercado, visando uma performance melhor no final.