Was bedeutet "Statistische Arbitrage"?
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Statistische Arbitrage, oft als StatArb bezeichnet, ist eine Handelsstrategie, die nach Möglichkeiten sucht, von kleinen Preisunterschieden zwischen Vermögenswerten zu profitieren. Sie basiert normalerweise auf Mustern in historischen Preisdaten, um Vorhersagen über zukünftige Preisbewegungen zu treffen.
Wie funktioniert das?
Händler nutzen komplexe mathematische Modelle, um zu erkennen, wann der Preis eines Vermögenswerts voraussichtlich zu seinem Durchschnitt oder "Mittelwert" zurückkehrt, nachdem er sich temporär bewegt hat. Wenn sie eine Diskrepanz entdecken, kaufen sie das unterbewertete Asset und verkaufen das überbewertete, in der Erwartung, dass sich die Preise schließlich anpassen.
Verschiedene Ansätze
Es gibt verschiedene Methoden, um statistische Arbitrage umzusetzen. Einige traditionelle Methoden basieren auf Modellen, die direkt vergangene Preisdaten verwenden. Andere beinhalten fortschrittlichere Techniken, wie Autoencoder, die eine Art neuronales Netzwerk sind und Trends und Muster in großen Datensätzen analysieren können.
Neueste Entwicklungen
Neuere Strategien integrieren diese fortschrittlichen Modelle in einen einzigen Prozess, der nicht nur Handelssignale finden, sondern auch entscheiden kann, wie viel man auf einmal kaufen oder verkaufen soll. Das kann zu besseren Gesamtergebnissen führen, verglichen mit älteren Methoden, die mehrere Schritte erfordern.
Leistung und Märkte
Statistische Arbitrage wurde in verschiedenen Märkten getestet, wie Aktien und Rohöl-Futures. Einige Strategien haben sich sogar nach Berücksichtigung der Transaktionskosten als wirksam erwiesen, während andere, insbesondere in traditionellen Märkten, möglicherweise nicht so effektiv sind. Neue Märkte, wie die Rohöl-Futures in Shanghai, entstehen als potenziell profitable Möglichkeiten für Händler.
Fazit
Insgesamt ist statistische Arbitrage eine datengestützte Handelsweise, die darauf abzielt, von temporären Preisineffizienzen zu profitieren. Sie entwickelt sich weiter mit neuen Techniken und Märkten und ist ein wesentlicher Bestandteil moderner Handelsstrategien.